基于宏观因子风险预算的股债资产配置策略（3月期）：反弹过后模型减股票减利率加信用-20240305-国金证券

1. 报告编号：6650
2. 报告名称：基于宏观因子风险预算的股债资产配置策略（3月期）：反弹过后模型减股票减利率加信用-20240305-国金证券
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：12 页
6. 预览页数：6
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-08-03
9. 简介摘要: (原创分析) 本文基于宏观因子风险预算的股债资产配置策略，通过主成分分析方法构建了宏观因子体系，并分析了2024年2月的大类资产表现。报告从战略资产配置角度出发，通过风险预算模型和自适应模型，为投资者提供了不同风格的资产配置建议。其中，风险预算模型具有稳定的资产配置比例，适合稳健投资者；自适应模型一拥有最大的业绩弹性和较高股票配置比例，适合积极投资者；自适应模型二以单位风险上提供的预期收益率衡量性价比，拥有最高夏普比例，适合追求高收益风险比的投资者。报告同时提示了模型失效风险、大类资产与宏观风险因子的相关关系失去稳定性风险及国际政治摩擦带来的风险。此外，报告还包含了对模型构建、原理简介及特别声明，以供参考。

本报告共 12 页, 提供前 6 页预览. 无水印的全部内容, 请购买后下载查看, 谢谢您!