2020-08-21_策略报告_科技产业链景气度追踪：半导体、消费电子、新能源发电周期景气上行_民生证券

行研报告 9 2024-10-02 0 worker

报告编号：196780
报告名称：科技产业链景气度追踪：半导体、消费电子、新能源发电周期景气上行_民生证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：39 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-16
简介摘要: (原创分析) 光伏组件等环节，行业价格传导机制有望下半年恢复。风电：国内政策推动风电平价上网，行业需求有望提振。受益于政策推动和市场需求回暖，风电行业有望迎来发展黄金期。新能源发电行业受益于政策支持和市场需求回升，对2021年行业需求形成强支撑。（八）5G 基建：下半年 5G 建设有望提速，PCB 行业订单持续上升，集采落地光缆需求回暖。受益于5G基建加速和市场需求恢复，PCB行业订单持续上升，集采落地光缆需求回暖，5G基建行业有望迎来新一轮增长。（九）云游戏：疫情和重点产品上线支撑短周期业绩，供给侧改革与云游戏打开中长期市场空间。疫情和重点产品上线支撑短期业绩，同时供给侧改革和云游戏推动行业中长期市场空间打开，云游戏行业有望迎来新的发展机遇。（十）科技景气周期与估值波动：光伏、风能、IDC 硬件、智能手机、面板、IC 封测、信创配置性价比相对高。科技行业兼具强周期属性，本轮科技周期处于三周期叠加向上的拐点，从基本面到股市映射看，光伏、风能、IDC 硬件、智能手机、面板、IC 封测、信创配置性价比相对高。风险提示：经济复苏不及预期，国际政治环境变化，模型数据存在局限性。在投资科技行业时，需要关注全球经济复苏情况、国际政治环境以及模型数据的准确性，以合理评估投资风险。