2020-10-09_策略报告_2020年四季度大类资产配置建议_财信证券

1. 报告编号：197588
2. 报告名称：2020年四季度大类资产配置建议_财信证券
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：27 页
6. 预览页数：6
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-09-16
9. 简介摘要: (原创分析) 根据报告内容，本季度经济周期处于复苏阶段，并且中国经济复苏速度预计将快于美国。报告建议配置股票、债券和商品资产，其中股票为优先配置资产。在资产配置方面，考虑到了不同的风险偏好，包括保守型、保守稳健型、稳健型、稳健进取型和进取型，并为这些风险偏好设计了不同的投资组合。报告还基于量化模型构建了不同风险偏好的投资组合，包括使用CVAR、风险平价及B-L模型等方法。 此外，报告还分析了中国和美国的经济周期，从产出缺口、库存周期、通胀预期和货币政策等方面进行了详细讨论。报告认为，中国经济已经实现了较快的复苏，而美国经济复苏相对缓慢，但两国均处于经济复苏期。 报告提醒投资者注意海外市场风险、疫情风险、外围政治风险、美国大选选情波动、全球贸易战升温等风险。报告强调，大类资产配置是一种中长期策略，需要投资者对资金的期限进行严格评估。 总结来说，报告建议投资者在经济复苏的背景下，根据自身的风险偏好，通过合理的资产配置来捕捉市场机遇。同时，报告也提醒投资者注意风险，谨慎决策。

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