2020-11-04_策略报告_指数风险评估月报：风格拥挤度视角下的 A 股指数风险评估（2020年11月期）_国金证券

1. 报告编号：198056
2. 报告名称：指数风险评估月报：风格拥挤度视角下的 A 股指数风险评估（2020年11月期）_国金证券
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：11 页
6. 预览页数：5
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-09-16
9. 简介摘要: (原创分析) 以下是文本内容的总结： 本文主要介绍了一种基于风格因子构建的指数风险预警框架，该框架主要通过观测指数成分股在风格因子上的暴露以及各类风格因子收益表现来预测指数风险。文中详细介绍了因子拥挤度指标构建的过程，包括估值价差、配对相关性、多空波动率三个方面的标准化后复合而成。同时，对沪深300、中证500和创业板指数的因子拥挤度进行了历史回测和当前特征分析。最后，文中还特别声明了报告版权和使用权限等问题。

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