2021-08-17_策略报告_选股策略：基金经理抱团组合：如何更有效地抄基金经理作业_国金证券

1. 报告编号：203139
2. 报告名称：2021-08-17_策略报告_选股策略：基金经理抱团组合：如何更有效地抄基金经理作业_国金证券
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：16 页
6. 预览页数：6
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-09-16
9. 简介摘要: (原创分析) 本文分析了如何更有效地抄基金经理作业，并构建了基金经理抱团50组合。报告指出，通过构建公募基金重点持仓的个股组合，即每个基金经理的重仓股中重合度最高的前50只个股，可以作为选股策略。自2010年以来，该组合累计收益率显著超过沪深300全收益指数和偏股型基金指数，表现出明显的超额收益。报告还分析了组合的行业分布、收益归因以及风格因子的暴露程度，表明该组合偏向于成长和大市值风格。进一步地，报告对比了金牛基金经理和非金牛基金经理的抱团50组合，发现长期来看，金牛基金经理的阿尔法更高，回撤控制更好。在市场风格快速转变的阶段，非金牛基金经理的调仓更为迅速和激进，而在市场风格稳定的阶段，金牛基金经理的阿尔法优势更为显著。报告最后提供了风险提示，并提供了国金证券的联系方式。

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