2022-04-27_策略报告_全球供应链冲击下的行业配置机会_东方金诚国际信用评估

行研报告 11 2024-10-15 0 worker

报告编号：207725
报告名称：全球供应链冲击下的行业配置机会_东方金诚国际信用评估
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：9 页
预览页数：4
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-16
简介摘要: (原创分析) 《全球供应链冲击下的行业配置机会》报告总结了以下内容：一、全球大宗商品市场延续反弹走势，尤其在俄乌局势升级后，能源、金属、农产品等大宗商品价格上涨。这不仅推高了短期通胀预期，也引发了各国对于供应链脆弱性的更高关注。预计在未来3-5年，国内外供应链安全战略下的行业配置机会将主要出现在因大宗商品价格高位运行而受益的上游行业、短期内产能难以快速修复的行业，以及煤化工产业等。二、新冠疫情和地缘政治风险持续冲击全球供应链安全，并推升全球通胀水平。其中，供应链安全问题的重要性日益凸显。报告分析了几大影响因素，包括全球总需求不足、地缘政治风险上升导致的供应链中断等。此外，新兴经济体和发达经济体之间的国际分工竞争也加剧了供应链的脆弱性。三、报告指出了供应链重构的趋势，包括从资源分布的角度来看，上游供应链重构主要通过资源替代推进，而下游供应链的重构更易推进。同时，地缘政治风险和政策风险将加剧上游供应紧张问题，成为大宗商品定价的更重要因素。报告还强调了长期内供应链体系的重构面临的两大问题：一是上游资源替代的困难，二是全球对金属矿物及原材料新增需求的释放。四、在供需紧平衡的状态下，大宗商品价格将继续高位运行。报告提出了几类未来存在相对确定性机会的行业，包括因国际大宗商品价格高位运行而受益的上游行业、受俄乌局势影响产能减少且短期内难以快速修复的行业，以及油煤价差拉大的受益行业。特别关注了煤炭开采、钢铁、化肥以及煤化工等行业的投资机会。总的来说，报告分析了全球供应链的现状、面临的挑战以及未来的趋势，并提出了相关的行业配置建议。报告认为，在未来3-5年，能源、金属、农产品等大宗商品市场将持续处于高位运行状态，相关行业的投资机会值得重点关注。