策略专题研究：资金跟踪系列之二十九：“风暴”前夕_民生证券

行研报告 11 2024-10-15 0 worker

报告编号：209131
报告名称：策略专题研究：资金跟踪系列之二十九：“风暴”前夕_民生证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：36 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-16
简介摘要: (原创分析) 本周的证券市场研究报告主要关注宏观流动性、交易热度与波动、机构调研、分析师预测、北上配置/交易盘、两融活跃度、主动偏股基金股票仓位以及个人投资者赎回基金等多个方面。宏观流动性方面，美元指数重新上行，中美利差“倒挂”程度收敛，通胀预期回落，而离岸美元流动性可能仍偏紧。交易热度与波动方面，汽车、消费者服务、建筑、机械、商贸零售、化工、房地产等板块的交易热度仍处于历史高位，且这些板块的交易热度均在环比上升；煤炭、电新、汽车、石油石化等板块的波动率处于历史高位。机构调研方面，电子、建材、食品饮料、农林牧渔、银行、军工、纺服、医药、家电、有色板块的调研热度较高。分析师预测方面，分析师继续上调了全A今明两年的净利润预测，多数行业今明两年的净利润预测均有所上调。北上配置/交易盘方面，配置盘与交易盘继续回流，交易盘仍是主要力量，两者共识在于净买入食品饮料、金融地产、电新、机械、汽车、交运等板块，同时净卖出家电、通信、煤炭、钢铁等行业。两融活跃度方面，活跃度回升至2021年10月以来的高点，主要净买入电子、电新、化工、有色、汽车、机械、计算机、军工等板块，主要净卖出金融地产、食品饮料、钢铁、煤炭、交运、家电等板块。主动偏股基金股票仓位方面，无明显变化，主要加仓电新、汽车、计算机、军工、农林牧渔、机械、非银、传媒等板块，主要减仓食品饮料、电子、有色、医药、消费者服务、房地产等板块。个人投资者方面，继续净赎回基金，主要买入与金融地产、科技、医药、军工等板块相关的基金，卖出与新能源、周期、消费等板块相关的基金。综合来看，市场共识度小幅上升，在农林牧渔、机械、汽车、电新等板块的买入共识度相对较高，在计算机、军工、非银、石油石化、轻工、传媒等板块次之。趋势交易者已成为市场的主导力量，交易跟踪指标接近临界点，若本周持续过热交易，将值得警惕。