金融衍生品策略日报_华鑫证券
- 报告编号：212120
- 报告名称：金融衍生品策略日报_华鑫证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：6 页
- 预览页数：3
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-09-16
- 简介摘要: (原创分析) 金融衍生品策略日报-XXXX年XX月XX日总结： 一、市场走势 1. 最近一年大盘走势呈现波动走势，沪指部分回补下方缺口。 2. 外资在上周后半周加仓势头减弱后持续维持净流出。 3. 盘面上，热钱依旧扎堆抗疫题材，双创板块居多的细分行业制造惊人短线赚钱效应。 4. 截止收盘，上证指数、深证成指、创业板指均下跌，万得全A下跌0.73%，市场全天成交9104亿元。 二、策略观点 1. A股短期弱势震荡走弱是主基调，情绪层面已经处于短期的一个小高点。 2. 北向资金单边净卖出，沪股通主要卖出力量明显。 3. 投资者需要做好波动操作的准备，长周期角度无新变化，不确定性的风险逐步落地。 4. 由于美联储加息进入尾声阶段，叠加美债收益率以及美元的走弱，人民币汇率相对强势表现，北上资金再次成为市场主要增量资金，此类特征的总量趋势大概率贯穿23年上半年。 5. 蓝筹股行情的启动将为A股的趋势性上涨奠定基础。 三、股指期货交易策略 1. (1) 12月12日，IF、IH、IC合约持仓量下降。 2. (2) 12月12日，IF、IH、IC当月合约与现货价差变化。 3. 操作建议：IF2212以高抛低吸为主，支撑位3940点，阻力位3990点。 四、期权交易策略 1. (1) 12月12日，50ETF期权、华泰300ETF期权、嘉实300ETF期权、300股指期权的PCR值有所下降。 2. (2) 12月12日，300ETF期权和50ETF期权隐含波动率维持低位。 3. 操作建议：激进型策略：卖出300ETF购12月4100期权；稳健型策略：暂无；套保对冲策略：暂无。 五、风险提示 1. 市场系统性风险。 2. 短期恐慌情绪持续扩散风险因子。 六、图表概览（包括股指期货持仓量、中证500股指期货与指数价差、沪深300股指期货与指数价差等）图表内容请参照所给链接中的详细内容。 七、研究员介绍及证券分析师承诺、免责条款等（详细请见报告尾部）。
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