行业轮动策略月报：1月行业轮动组合超额收益1.96%，2月配置光伏设备、电池、风电设备等行业_国联证券

行研报告 14 2024-10-16 0 worker

报告编号：212862
报告名称：行业轮动策略月报：1月行业轮动组合超额收益1.96%，2月配置光伏设备、电池、风电设备等行业_国联证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：8 页
预览页数：4
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-16
简介摘要: (原创分析) 这篇金融工程报告是关于行业轮动策略的研究分析。主要概述如下：一、报告首先总结了上月行业走势，指出通信服务、有色金属、小家电等行业上涨，酒店餐饮行业涨幅最弱。二、接着，报告分析了行业轮动因子的表现，包括历史年化收益率的计算区间为 2017 年至今的因子。上月以来，超预期盈利、反转因子表现较好，而估值beta、龙头效应和动量因子表现较差。三、报告回顾了上月组合绩效，给出了行业轮动组合本月收益率与基准收益率的对比，以及行业轮动组合本月净值走势。四、基于当前宏观周期，报告给出了最新的行业配置建议，推荐关注光伏设备、电池、风电设备、养殖业和电机等行业。五、报告介绍了国联行业轮动策略2.0，包括策略简介和策略绩效。该策略通过信用及企业盈利构建经济四象限，并构建多维度行业风格因子，基于四个经济象限的因子轮动并配置相应的高预期收益行业。自 2017 年以来，相对行业等权基准的年化超额收益达到 18.00%。六、报告最后提示了风险，指出本报告基于历史数据得出的结论并不代表未来，市场变化可能导致策略超额收益能力衰减。同时，提供了分析师声明、评级说明、一般声明和版权声明等。总的来说，这是一篇关于金融工程行业轮动策略的研究报告，提供了行业走势、行业轮动因子表现、组合绩效回顾、最新配置建议、行业轮动策略介绍以及风险提示等内容。