神州泰岳-300002.SZ-SLG游戏出海龙头,双轮驱动夯实发展根基-20240403-西南证券

  1. 报告编号:11227
  2. 报告名称:神州泰岳-300002.SZ-SLG游戏出海龙头,双轮驱动夯实发展根基-20240403-西南证券
  3. 报告来源:互联网用户上传
  4. 关键词:行研报告
  5. 报告页数:25 页
  6. 预览页数:6
  7. 报告格式:pdf
  8. 上传时间:2024-08-03
  9. 简介摘要: (原创分析) 西南证券研究报告:神州泰岳(300002)买入评级 摘要: 神州泰岳,一家专注于AI/ICT运营管理、游戏开发和物联网通讯的企业,凭借其在SLG游戏出海领域的领先地位和“游戏+计算机”双轮驱动战略,展现出强劲的发展潜力。公司凭借优质的产品和精细化的运营管理,在游戏业务上实现了持续的增长,同时在计算机业务领域也取得了显著的成果。 投资要点: 1. 公司业绩快速增长,净利润同比增长64.8%,主要得益于游戏业务的提升和计算机业务的稳健发展。 2. 公司实行双轮驱动战略,通过云计算、大数据、人工智能等技术推动数字化转型,同时拓展游戏业务,构建“游戏+计算机”的协同发展模式。 3. 公司SLG游戏在海外市场表现出色,特别是在北美、欧洲、日本、韩国等地区。 4. 计算机业务的产品矩阵不断优化,推进数字化转型,人工智能业务已申请多项专利,并成功应用于智能客服、智慧公安、智慧政务等领域。 预计2023-2025年归母净利润分别为8.9亿元、10.2亿元、11.5亿元,对应PE分别为21倍、18倍、16倍。基于SOTP估值法,公司目标市值为220.3亿元,对应目标价11.23元。首次覆盖,给予“买入”评级。 风险提示: 1. 创新业务市场落地风险。 2. 行业政策变动风险。 3. 未来ICT行业环境和运营管理领域竞争格局变化的风险。 4. 新游戏开发与运营风险。 5. 商誉减值风险。 分析师认为,神州泰岳作为SLG游戏出海领军者,在游戏和计算机业务上均展现出较强的竞争力,未来有望继续保持稳健增长。然而,投资者需注意相关风险,谨慎决策。

本报告共 25 页, 提供前 6 页预览. 无水印的全部内容, 请购买后下载查看, 谢谢您!

神州泰岳-300002.SZ-SLG游戏出海龙头,双轮驱动夯实发展根基-20240403-西南证券插图
神州泰岳-300002.SZ-SLG游戏出海龙头,双轮驱动夯实发展根基-20240403-西南证券插图1
神州泰岳-300002.SZ-SLG游戏出海龙头,双轮驱动夯实发展根基-20240403-西南证券插图2
神州泰岳-300002.SZ-SLG游戏出海龙头,双轮驱动夯实发展根基-20240403-西南证券插图3
神州泰岳-300002.SZ-SLG游戏出海龙头,双轮驱动夯实发展根基-20240403-西南证券插图4
神州泰岳-300002.SZ-SLG游戏出海龙头,双轮驱动夯实发展根基-20240403-西南证券插图5
资源下载地址

该资源需登录后下载

去登录
温馨提示:本资源来源于互联网,仅供参考学习使用。若该资源侵犯了您的权益,请 联系我们处理。
神州泰岳-300002.SZ-SLG游戏出海龙头,双轮驱动夯实发展根基-20240403-西南证券
单个付费资源
需支付¥9.8
登录购买