大势研判新方法论（一）：当DDM遇上概率论：新基本面量化框架_开源证券

行研报告 10 2024-10-19 0 worker

报告编号：221430
报告名称：大势研判新方法论（一）：当DDM遇上概率论：新基本面量化框架_开源证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：28 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-16
简介摘要: (原创分析) 总结：本文介绍了开源证券投资策略专题中的新基本面量化框架，该框架旨在提升投资者在大势研判上的准确性。通过引入概率论，改进了传统的DDM框架，并通过赔率和胜率两个维度构建了一个全新的股债择时框架。新框架在宽基指数投资上表现出色，不仅提升了年度正收益概率，还大幅降低了最大回撤，并提高了夏普比率。此外，新框架还成功结合了开源策略中的高收益选股策略，如3大优化的高股息和8大净利润断层策略，进一步提升了这些策略的年化收益率和夏普比率，并实现了更稳定的超额收益。然而，新框架也导致了一些策略的年化收益率略有下降，但总体而言，这些策略仍然具有较高的投资性价比。新基本面量化框架在宽基指数投资和与其他选股策略的结合应用中，都显示出了其改善持股感受和提升投资性价比的能力。尤其是中特估高股息20和高股息20组合，在实现高年化收益率的同时，还保证了年度正收益概率100%，为绝对收益投资者提供了有吸引力的策略选择。风险提示包括海外央行及海外局势不确定下全球流动性及地缘政治波动风险，以及模型基于历史数据，不能代表未来的局限性。