策略实操系列专题（十一）：“主题+”选股策略_国信证券

行研报告 4 2024-10-19 0 worker

报告编号：224065
报告名称：策略实操系列专题（十一）：“主题+”选股策略_国信证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：28 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-16
简介摘要: (原创分析) 国信证券经济研究所发布了一份关于“主题+”选股策略的研究报告，旨在探讨如何在主题投资行情持续期间，依据投资主题进行自上而下的选股策略，以及在主题投资退潮后，如何精选具有长期增长潜力的主题，实现对成长投资的前瞻性左侧布局。报告通过详细的数据分析、案例研究和策略构建，提出了基于四维度判定依据的主题投资向成长投资转变的可能性，以及如何在不同主题数量、分析师关注度限制下构建主题投资策略。报告强调，在主题投资与成长投资的交汇期，企业正处于业绩兑现的前夕，这为投资者提供了一个极佳的左侧布局窗口。主题投资转化为成长投资的关键在于新产品或新服务的涌现、外部高度关注、内部预期乐观以及产业政策的延续。根据这些判定依据，报告列出了如芯片设计、人形机器人、AI 算力、云计算等有望从主题投资演变为成长投资的行业或领域。报告还探讨了如何利用历史环比增长指标进行主题投资，发现这一策略在分析师关注度较低、主题数量较多的股票样本中更为有效。此外，报告还指出，在主题投资退潮后，投资者应关注那些仍能保持较高资本开支意愿、持续获得政策支持并受到机构关注的企业，以发现潜在的成长投资机会。报告最后提醒投资者注意海外地缘政治冲突不确定性、产业政策落地节奏反复等风险，并强调报告中的分析和建议仅供参考，不构成投资建议。投资者应结合自身情况，谨慎判断并自行承担投资风险。