海外行业专题报告：北美云厂商24Q2 CapEx超预期，AI景气度趋势向好_信达证券

行研报告 11 2024-10-19 0 worker

报告编号：224085
报告名称：海外行业专题报告：北美云厂商24Q2 CapEx超预期，AI景气度趋势向好_信达证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：13 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-16
简介摘要: (原创分析) 报告内容总结：信达证券发布的一份专题报告聚焦北美云厂商在24Q2的资本开支（CapEx）情况，分析显示这些厂商的投资超出了市场预期，并对全年投资指引给出了较为乐观的态势。报告认为，这些云厂商的盈利能力目前足以支撑其资本支出，具备长期回报空间。此外，报告还指出，海外云业务同比增速良好，AI在云服务端的需求尚优。报告还分析了海外四家云厂商24Q2的业绩，包括微软的FY24Q4收入符合预期，Meta的广告收入增速超过市场预期，谷歌的Youtube广告增速不及预期，但谷歌云业务利润率提升明显，亚马逊受零售业务拖累业绩不及预期，但AWS云业务表现稳健。报告建议投资者关注海外云厂商的长期发展，并给出了行业投资评级和股票投资评级，提醒投资者注意报告中列出的风险因素，如宏观经济风险、AI模型迭代风险以及AI应用渗透率风险等。报告由信达证券传媒互联网及海外首席分析师冯翠婷领衔，研究团队还包括高级研究员凤超、刘旺、李依韩和白云汉，报告发布于2024年8月20日，适用于报告发布之日起6个月内。报告不适用于公众发布，仅供特定客户参考，并提供了免责声明和评级说明。