远兴能源-000683.SZ-公司年报点评：2023年扣非后净利润同比下降9.40%，阿拉善项目有序推进-20240418-海通国际

行研报告 18 2024-08-25 0 worker

报告编号：16374
报告名称：远兴能源-000683.SZ-公司年报点评：2023年扣非后净利润同比下降9.40%，阿拉善项目有序推进-20240418-海通国际
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关键词：行研报告
报告页数：12 页
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报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 本研究报告由海通国际证券集团发布，专注于化工/基础化工材料制品领域的公司研究，对远兴能源（000683）公司年报进行了点评。报告评级为“优于大市”，并维持此评级。报告指出，2023年远兴能源的扣非后净利润同比下降9.40%，公司拟向全体股东派发现金分红总额11.19亿元。公司2023年营业收入增长9.62%，但归母净利润同比下降46.99%，扣非后归母净利润同比下降9.40%。公司阿拉善项目进展顺利，纯碱产销量大幅增长，一定程度上对冲了产品价格下降的影响。公司积极推进水指标获取工作，已获得行政许可决定书。由于主要产品价格下跌，报告下调了对公司的盈利预测，预计2024-2026年的归母净利润分别为26.70、30.41、36.24亿元，对应EPS分别为0.72、0.82、0.97元。报告维持“优于大市”评级，并给出了目标价8.64元。风险提示包括项目建设不及预期、产品价格波动和宏观经济下行。报告还提供了详细的财务数据及预测，包括收入假设、产能利用率假设、产销率假设、价格假设和毛利率假设。此外，报告还比较了可比上市公司估值，并提供了详细的财务报表分析和预测。重要免责声明指出，报告仅供参考，不构成投资建议或任何形式的保证，投资者应自行分析并咨询专业人士。海通国际及其关联公司可能从事投资银行活动，并可能持有所报告中的特定股票或公司自营头寸。报告涉及的信息仅用于协助投资者做出决策，不应被视为购买或出售任何证券的建议。报告未经中国证监会审查，不应视为公开要约或公开邀请。报告版权归海通国际证券集团所有，未经授权，任何个人或机构不得复制或分发。