高频因子跟踪：上周高频价格区间因子表现优异-240520-国金证券

行研报告 24 2024-08-25 0 worker

报告编号：17566
报告名称：高频因子跟踪：上周高频价格区间因子表现优异-240520-国金证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：16 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 摘要：国金证券股份有限公司的研究团队通过跟踪测试前期挖掘的高频选股因子，发现它们在样本外整体表现出色。各类高频因子在上周和本月以来的表现稳定，且今年以来整体表现优秀。价格区间因子、价量背离因子、遗憾规避因子和斜率凸性因子都显示出较强的预测效果。基于这些高频因子，研究团队构建了高频“金”组合中证1000指数增强策略，该策略年化超额收益率达到11.03%，超额最大回撤为6.04%。此外，研究团队还将高频因子与基本面因子结合，构建了高频&基本面共振组合中证1000指数增强策略，该策略在样本外超额收益稳定，今年以来超额收益率为5.35%。需要注意的是，以上结果基于历史数据，当市场环境和政策发生变化时，模型可能失效。特别声明：本报告为国金证券股份有限公司所有，未经授权，严禁以任何形式复制、转发、转载、引用、修改、仿制、刊发，或以任何侵犯版权的方式使用。本报告仅供专业投资者参考，不构成投资建议，投资者应自行判断并独立决策，国金证券不对报告内容负责。报告中所提及的证券或金融工具可能存在重大风险，投资者应谨慎考虑。