【股票基金市场】债券基金研究系列之一：债券基金因子初探，利率期限结构因子-20220316-华西证券
- 报告编号：134163
- 报告名称：【股票基金市场】债券基金研究系列之一：债券基金因子初探，利率期限结构因子-20220316-华西证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：22 页
- 预览页数：6
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-08-03
- 简介摘要: (原创分析) 本报告主要探讨了债券基金中利率期限结构因子对债券基金的影响。通过对纯债基金规模、利率期限结构模型（shift、twist与butterfly）的分析，以及模型对利率债指数和基金测算结果的准确性，报告揭示了纯债基金久期暴露与利率变动之间的负相关关系，并基于这一关系提出了择时策略。报告还提示了市场波动风险和高溢价风险，并建议投资者在做出投资决策时，应综合考虑各种因素，谨慎投资。分析师团队强调，本报告仅供内部使用，不构成投资建议，投资者应自行承担投资风险。同时，报告中的数据和结论基于当前市场情况，未来可能存在变化。
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