【股票基金市场】可转债基金专题分析报告：转债基金全画像剖析及精选-20220622-国金证券

行研报告 10 2024-10-30 0 worker

报告编号：134215
报告名称：【股票基金市场】可转债基金专题分析报告：转债基金全画像剖析及精选-20220622-国金证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：32 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 本文是一份关于可转债基金全画像剖析及精选的专题分析报告，由国金证券股份有限公司（简称“国金证券”）的研究团队撰写。报告对全市场合计113只转债策略基金（定义详见正文）的风格特征进行了深度剖析，基于多个维度包括收益与回撤指标、收益来源、权益贝塔暴露、转债投资风格、行业配臵偏好、股票投资特征、转债与股票组合结构等进行了详细分析。报告得出重点结论包括：转债策略基金的收益与回撤存在较明显的正相关性，盈亏同源；一季度末有效含权仓位均值为48%，不同产品的有效含权仓位分化较明显；转债策略基金持有的偏债品种主要集中在银行、石油石化、交通运输、传媒、纺服等行业；转债策略基金在股票投资上整体更偏中小盘风格；部分转债策略基金在转债持仓上表现出较积极的结构调整。基于上述分析，报告推荐关注易方达双债增强、光大保德信中高等级债券、博时信用债券、兴全可转债、富国可转债等转债策略基金，并对每只基金的风险收益特征、转债投资特征、股票投资特征等进行了详细解读。报告最后，国金证券对报告的版权、免责声明、投资者适当性管理以及报告使用限制进行了特别声明。该报告仅供符合条件的投资者使用，并强调投资者在考虑报告中的意见或建议时，应自行评估其是否符合自身特定状况，并可能需要咨询独立投资顾问。报告中的信息、意见等不构成最终操作建议，投资者需自行承担投资风险。