【股票基金市场】基金经理研究系列报告之三十二：景顺长城黎海威，多行业风格分散搭配的基本面量化思路，创造跨越周期的稳定 alpha-20220718-申万宏源

行研报告 7 2024-10-30 0 worker

报告编号：134287
报告名称：【股票基金市场】基金经理研究系列报告之三十二：景顺长城黎海威，多行业风格分散搭配的基本面量化思路，创造跨越周期的稳定 alpha-20220718-申万宏源
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：23 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 权益量化研究报告：景顺长城黎海威的投资策略与表现景顺长城基金黎海威采用多行业风格分散搭配的基本面量化思路，强调跨周期的基本面量化，寻找换手率和策略容量的平衡点，并借助半自动化的风格轮动模型，以获取稳定的alpha。他的投资框架强调分散风险，提高信息比率，确保信息来源多样化，并提升获取alpha的稳定性。黎海威的主动量化产品景顺长城量化新动力近五年在同类产品中收益风险性价比高，且年度alpha表现稳健。基金的持仓特色表现为个股行业相对分散，整体呈大盘混合风格，大市值风格定位清晰，且持股相对分散，重仓股稳定性偏低。基金经理在选股、行业轮动及行业配置能力上较强，所用量化模型展现出较强的综合能力。基金的主要收益来源于选股，且收益来源广泛，不依赖于个别行业。黎海威的量化投资框架及其管理的基金产品在市场中有一定的竞争优势，但投资需谨慎，注意市场风险。本报告仅供客户参考，不构成投资建议，投资者需结合自身情况，独立决策并承担投资风险。