【股票基金市场】基金风格分类及风格均衡组合构建-20220412-中银国际

行研报告 6 2024-10-30 0 worker

报告编号：134310
报告名称：【股票基金市场】基金风格分类及风格均衡组合构建-20220412-中银国际
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：32 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 中银国际证券股份有限公司的报告主要探讨了基金投资风格的分类与均衡组合构建。报告采用了一种基于基金风格因子的相对排名来确定基金风格阈值的方法，以避免传统方法中用股票阈值对基金进行风格划分的不合理性。该方法旨在实现基金风格的均衡分布，并确保每种风格都有一定数量的备选基金。报告进一步筛选出投资风格稳定、较少出现风格漂移的基金，并构建了风格均衡组合和基金优选组合。其中，风格均衡组合以全市场主动股基在各风格上的整体配臵比例作为权重，而基金优选组合则采用信息比率作为选基因子，通过回测结果确定了最佳的选基参数。此外，报告还提供了不同投资风格基金的分类回测结果，以及相应的风险提示和免责声明。该报告仅供特定客户使用，并强调报告中信息的保密性。报告内容的准确性、完整性或公平性不作任何明示或暗示的保证，且不能作为任何投资建议。