期权加基本面研究：基于金铜比的期权策略研究-20230426-中信期货
- 报告编号：140782
- 报告名称：期权加基本面研究：基于金铜比的期权策略研究-20230426-中信期货
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：23 页
- 预览页数：6
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-08-07
- 简介摘要: (原创分析) 此报告是中信期货关于黄金、铜与利率之间关系的专题研究。报告首先分析了黄金的商品、货币和金融属性，以及铜的广泛应用，表明两者价格均受到利率的影响。报告提出，通过美债名义利率合成金铜比交易信号，并探讨了利用期权策略构建配对策略的可能性。通过金铜比期货策略和固定期权策略的回测，发现实值配对策略和卖期权策略在多数情况下优于其他策略，而利用期权波动率均值回归特性对配对策略进行优化后，策略效果得到显著改善，尤其是虚值配对策略。报告最后提供了免责声明，强调报告内容仅供参考，不构成投资建议，并提示投资者市场有风险，投资需谨慎。
本报告共 23 页, 提供前 6 页预览. 无水印的全部内容, 请购买后下载查看, 谢谢您!
点赞
