出海组合月报：五月相对Wind出海指数超额收益1.56%25-240605-华鑫证券

行研报告 21 2024-08-25 0 worker

报告编号：19188
报告名称：出海组合月报：五月相对Wind出海指数超额收益1.56%25-240605-华鑫证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：19 页
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报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 出海组合月报（总结）一、表现情况：本出海组合在五月相对于Wind出海指数获得了超额收益，累计回报达到一定的水平。其中，组合内的一些个股表现突出，如立讯精密、中芯国际、通威股份等，绝对收益显著。二、因子表现与归因：因子超额收益走弱的原因是五月行业收益率较为极端。尽管出现回调，但六月风格和行业轮动速度趋于稳定后，因子有效性有望回升。海外营收占比高的股票市值加权仍有正收益，短期部分个股回调不改概念上行趋势。三、最新选股结果：最新一期的选股结果聚焦在制造、科技、消费等行业，偏向大市值龙头股票。新增股票包括中兴通讯、隆基绿能、上海电气等。四、风险提示：回测结果不代表未来，存在行业业绩预期下行风险、行业竞争加剧风险、海外政策变化风险等。五、研究团队介绍：本报告由华鑫证券的研究团队制作，团队成员具有丰富的量化分析和基金研究经验。六、免责条款：本报告中的信息均来源于公开资料，力求准确可靠，但不对这些信息的准确性及完整性作任何保证。报告中的信息与观点不构成所述证券买卖的出价或询价的依据，对于依据或使用本报告所造成的一切后果，华鑫证券不承担任何法律责任。本报告仅供华鑫证券的客户使用，并不构成对任何人的个人推荐。请务必独立评估报告中的信息和观点，并咨询专业顾问的意见。免责条款详见最后。免责条款包括未经授权转载或转发报告的责任承担等。报告编号：240605104443。