转债策略研究系列：可转债多因子策略组合构建初探-20230508-民生证券

1. 报告编号：143661
2. 报告名称：转债策略研究系列：可转债多因子策略组合构建初探-20230508-民生证券
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：21 页
6. 预览页数：6
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-08-07
9. 简介摘要: (原创分析) 民生证券的研究报告基于可转债市场的快速发展，探讨了通过量化方式进行转债选择的策略。报告中提出了多因子模型理论，并介绍了基于转债、转债-正股、正股三类因子构建的多因子择券模型，通过样本内因子测试，发现这些因子与转债未来收益率有显著相关性。多因子组合策略在历史回测中表现出稳健的绝对收益和超额收益。此外，报告还尝试利用布林带和MACD等技术指标进行择时，以改善组合的回撤情况。分析师强调，尽管模型表现出色，但仍需注意模型失效风险、流动性风险及信用风险。投资者在使用本报告时，应充分考虑个人特定状况，并不应单纯依赖报告内容取代独立判断。报告版权归民生证券所有，未经允许，不得翻版、转载、发表、篡改或引用。

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