金工：神经网络多频率因子挖掘模型-20230511-华泰证券

行研报告 8 2024-10-31 0 worker

报告编号：143689
报告名称：金工：神经网络多频率因子挖掘模型-20230511-华泰证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：22 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-07
简介摘要: (原创分析) 本报告为华泰证券股份有限公司（及其子公司或关联机构）的研究报告，由林晓明、李子钰、何康等分析师撰写。报告基于神经网络多频率因子挖掘模型，探索了不同频率的股票量价数据在指数增强中的应用。研究发现，基于15分钟频数据的模型在神经网络中表现良好，而加入日频数据后构建的多频率混合模型进一步提升了效果。此外，基于参数冻结+残差预测的多频率增量混合模型在所有模型中表现最佳。基于这些模型，报告构建了多个指数增强组合，并在不同换手率下进行了回测，取得了显著的超额收益。报告同时也提醒投资者，通过人工智能模型构建的选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。神经网络受随机性影响较大、可解释性较差，使用需谨慎。分析师及其团队不对报告中的所有信息、观点或建议承担法律责任，且报告中的信息可能随时间变化而变化。投资者在做出任何投资决策前，应充分理解并考虑报告内容，不应将报告视为投资决策的唯一依据。此外，报告还包含关于分析师的声明、一般声明及披露、重要监管披露以及评级说明等，为投资者提供了必要的参考信息。报告版权归华泰证券股份有限公司所有，未经授权，任何机构或个人不得擅自复制、分发或引用报告内容。报告中的信息如有变动，请查阅最新发布的版本。