因子选股系列之九十一：基于循环神经网络的多频率因子挖掘-20230606-东方证券

行研报告 9 2024-10-31 0 worker

报告编号：145248
报告名称：因子选股系列之九十一：基于循环神经网络的多频率因子挖掘-20230606-东方证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：26 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-07
简介摘要: (原创分析) 此报告是东方证券股份有限公司基于循环神经网络（RNN）技术，针对股票量价时序特征挖掘的一项专题研究。报告通过对比前期报告《周频量价指增策略》，对模型中的数据预处理和RNN模型提取因子部分进行了改进，并分析了模型中关键参数对结果的影响。研究发现，适当降低学习率、增加丢弃率、调整正交惩罚参数和增加因子单元个数等因素，对模型的训练和表现有显著影响。通过在不同数据集上的回测实验，报告表明，RNN生成因子在应用于指数增强策略时，表现出较好的选股能力，尤其在中证全指、沪深300、中证500、中证1000四个指数成分股上，双周频RankIC均值均超过10%，市值偏向性较低。此外，报告还探讨了不同数据集中RNN因子生成能力的差异，并指出了进一步挖掘分钟线特征和Level2特征的可能性。报告还提供了分析师申明、投资评级定义、行业投资评级的量化标准以及免责声明等信息，旨在帮助投资者理解报告内容，并明确报告中的观点和建议是基于分析师的判断和当前信息。报告最后，东方证券研究所提供了联系信息，并声明本报告不构成投资建议，投资者应自主决策并自行承担投资风险。