大类资产配置量化模型研究系列之四：基于宏观因子的大类资产配置框架-20230614-国泰君安

1. 报告编号：146072
2. 报告名称：大类资产配置量化模型研究系列之四：基于宏观因子的大类资产配置框架-20230614-国泰君安
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：38 页
6. 预览页数：6
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-08-07
9. 简介摘要: (原创分析) 本报告基于宏观因子的大类资产配置框架，通过构建涵盖增长、通胀、利率、信用、汇率和流动性六大风险的宏观因子体系，提出了一个通用的宏观因子资产配置框架。该框架将宏观研究与资产配置研究相结合，投资者可以通过该框架将宏观环境的预测观点转化为具体的投资实践，使资产组合适配特定的宏观环境。此外，该框架还可以对组合的宏观风险来源进行因子层面的监测和分析。报告通过实证分析了配置框架的有效性，结果显示，在基准的因子暴露基础上，对特定宏观因子进行额外暴露的资产组合能够获取相应的超额收益，并且该框架也可以用于资产组合的风险分解。 风险提示：由于市场的不确定性，基于因子的配置模型并不能完全规避风险，且历史数据构建的模型存在失效风险。投资者在做出投资决策时应自行评估风险，谨慎操作。本报告中的信息不构成任何投资建议，投资者应当自行关注相关更新或修改。

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