基于技术面指标分位数的行业配置研究：行业轮动及指数增强-20231012-山西证券

行研报告 7 2024-10-31 0 worker

报告编号：149077
报告名称：基于技术面指标分位数的行业配置研究：行业轮动及指数增强-20231012-山西证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：32 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-07
简介摘要: (原创分析) 本报告由山证金融工程团队撰写，分析师黎鹏基于技术面指标分位数的行业配置研究，提出了基于涨跌幅动量分位数因子的行业轮动策略。该策略通过计算行业指数的滚动收益率分位数，提升传统动量因子的稳定性，并减少起始时点的影响。策略月度选出10个行业作为看多组合，平均年化超额收益为8.4%，年度胜率为100%。此外，报告还测试了不同策略，如基于行业分位数对比的行业轮动策略、基于涨跌幅分位数加权重动量的行业配置策略等，均表现出一定的超额收益和稳定性。然而，报告提示投资者，虽然策略基于历史数据和统计规律，但市场可能受到即时性政策影响，导致策略无法准确预测未来发展。因此，投资者需审慎参考报告结论，并自行承担投资风险。报告中的信息、观点不构成投资建议，且公司不对任何因使用报告内容引致的损失负责。报告版权归公司所有，未经授权，禁止任何机构或个人擅自转载或使用。