主动量化研究之一：自主可控概念量化投资指南，择时、选股、选基-20230226-国金证券

行研报告 9 2024-11-02 0 worker

报告编号：150899
报告名称：主动量化研究之一：自主可控概念量化投资指南，择时、选股、选基-20230226-国金证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：25 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-07
简介摘要: (原创分析) 近年来，随着美国对中国进行科技打压和制裁事件频发，自主可控与国产替代成为迫切需求。国金证券的研究报告提出，为了实现经济高质量发展，掌握核心科技、实现自主可控至关重要。报告中，通过万得自主可控概念指数对自主可控概念进行梳理和研究，提出了从择时、选股、选基三个维度把握投资机会的策略。报告首先构建了基于动态宏观事件因子的择时策略，利用经济增长和货币流动性两大类宏观因子，策略年化收益率达到33.95%，超过了自主可控指数的27.64%，实现了约6%的超额收益。在选股方面，通过基本面出发构造的因子，如成长因子、质量因子、技术因子和动量因子，构建自主可控增强策略，年化收益率达41.93%，优于等权基准的25.40%。此外，报告还筛选出了自主可控主题基金，包括ETF和主动偏股型基金，供投资者参考。风险提示指出，本报告仅供投资者参考，不构成任何投资建议，投资者应自行判断，并谨慎投资。报告中的所有数据和信息仅供内部使用，未经授权，不得复制、转发或用于其他用途。国金证券建议，投资者在使用报告时，应考虑报告内容是否符合其特定状况，必要时应咨询独立投资顾问。报告不构成国金证券向发送方或收件人提供投资建议，国金证券不为此承担任何法律责任。报告内容不适用于任何禁止接收或使用本报告的地区和个人。请注意，以上内容仅供参考，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。