基本面量化中观配置系列（2023_03）：成长与价值风格持续博弈，均衡配置下关注数字经济与周期机会-20230228-中信证券

行研报告 11 2024-11-02 0 worker

报告编号：151014
报告名称：基本面量化中观配置系列（2023_03）：成长与价值风格持续博弈，均衡配置下关注数字经济与周期机会-20230228-中信证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：25 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-07
简介摘要: (原创分析) 报告概述：本研究报告由中信证券数据科技组发布，旨在提供成长与价值风格博弈下的市场配置建议，并关注数字经济与周期机会。报告通过对政策文本、基本面景气度和行业流动性等维度的分析，为投资者提供策略建议。核心观点： 1. 政策端，政策红利聚焦自主可控与数字经济，春耕周期推动农林牧渔政策强度增加。 2. 景气端，科技与消费板块基本面指标短期高位，上游周期品景气小幅上行。 3. 流动性端，2月新增交易热点集中于计算机、传媒、轻工制造等行业。行业配置建议：根据报告，策略模型2023年03月推荐配置为：计算机、通信、传媒、机械、消费者服务、农林牧渔。结合边际变化趋势，建议关注电子、基础化工。风险提示： 1. 政策数据统计未覆盖所有部门。 2. 景气度模型拟合的行业逻辑可能发生变化。 3. 短期利好政策发布不及预期。 4. 逆全球化趋势加剧。报告声明：报告仅供专业投资者参考，不构成投资建议。报告信息来源被认为是可靠的，但中信证券不保证准确性或完整性。报告提及的任何证券或金融工具均可能含有重大风险，投资者应自行承担投资风险。中信证券可能与研究报告所提及的公司存在潜在利益冲突，投资者应考虑到这一风险。报告在分发前已通过信息隔离墙控制。报告版权归中信证券所有，未经授权，禁止复制、发送或销售。