资产配置与比较月报（2023年3月）：春暖花开，关注需求复苏，把握长周期主线-20230302-东海证券

行研报告 16 2024-11-02 0 worker

报告编号：151254
报告名称：资产配置与比较月报（2023年3月）：春暖花开，关注需求复苏，把握长周期主线-20230302-东海证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：29 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-07
简介摘要: (原创分析) 由于文本内容较长且包含多个行业分析，以下是对主要观点的总结： **总量研究：资产配置** 报告主要关注经济复苏背景下，各行业及市场指数的展望。分析了包括商品、汇率、利率的波动，以及估值消化、政策预期、外资流动等因素对投资环境的影响。提出在大类资产整体震荡的背景下，更应关注长期的经济增长点，供应链安全、自主可控以及国产替代是长期投资主线。 **各行业观点总结与展望** – 电力设备及新能源：看好光伏、新能源汽车及锂电行业，关注新技术推进下的机遇。 – 大消费：看好消费趋势的回暖，特别关注白酒、啤酒、非白酒食饮、美容护理等行业的复苏。 – 资源品及周期：关注石油石化、化工、建筑建材、农林牧渔等行业的发展，尤其是化肥、钾肥等农资产品的需求。 – 大健康：看好医疗服务、医药消费等子板块的持续增长。 – TMT：半导体产业周期进入探底末端，看好LCD面板和汽车电子等行业的复苏。 – 高端制造：关注家电、机械、汽车等领域的复苏，特别是新能源汽车和重卡市场的回暖。 – 金融：看好银行业在经济复苏下的表现，关注中小银行的资产质量和利润增速。 **风险提示** 报告还指出，存在房地产市场风险、政策落地不及预期、地缘政治事件、中美关系不确定性等风险因素，可能影响市场走势。报告由东海证券研究所提供，分析师刘思佳、谢建斌、胡少华等人对报告内容负责，报告仅供东海证券客户、员工及经许可的机构与个人参考，不构成投资建议，东海证券不对任何机构和个人因使用报告内容而引致的损失负责。