股票量化策略2023年2月业绩速览及投资前瞻-20230307-国金证券
- 报告编号：152036
- 报告名称：股票量化策略2023年2月业绩速览及投资前瞻-20230307-国金证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：27 页
- 预览页数：6
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-08-07
- 简介摘要: (原创分析) 分析如下： 分析师于婧针对股票量化策略在近期进行了业绩回顾。从超额表现相关性来看，沪深300指数增强策略产品、中证500指数增强策略产品以及中证1000指数增强策略产品的周度超额收益平均相关性在近一年中有所下降。对于最大负超额方面，各类指数增强策略产品均存在一定数量的最大负超额超过设定值的产品。当前运行环境方面，因子不稳定程度有所下降，流动性较为平稳，市场活跃度有所提升。市场风格方面，中小盘股在近期表现出强势趋势。指数波动率和个股收益率离散度有所下降。行业轮动速度也回到相对适中水平。对冲成本方面，跨期年化基差有所扩大，但仍在合适的对冲成本区间内。风险溢价方面，沪深300、中证500和中证1000的风险溢价率均有所下降。总体来说，近期股票量化策略运行环境的各个影响因素有继续好转的趋势，短期内股票量化策略的运行中性偏乐观。对于指数增强及量化选股等量化多头策略而言，目前beta层面的配置机会仍然值得把握，尤其关注中证500及中证1000指增策略的配置时机。市场中性策略仍具有较好的配置价值。需要注意的是策略拥挤度提升和对冲成本增加的问题。
本报告共 27 页, 提供前 6 页预览. 无水印的全部内容, 请购买后下载查看, 谢谢您!
点赞
