2023年8月基本面量化月报：复苏逻辑定价尚未充分-20230805-浙商证券

行研报告 9 2024-11-03 0 worker

报告编号：154084
报告名称：2023年8月基本面量化月报：复苏逻辑定价尚未充分-20230805-浙商证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：16 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 金融工程专题研究报告摘要：报告日期：2023年8月5日核心观点：当前复苏逻辑定价尚未充分，顺周期行业为主要关注方向，看好家电、建材、钢铁等行业。同时，半导体周期的回归亦值得关注，消费电子及半导体投资机会被看好。报告指出，在2012、2016、2020三轮复苏周期中，下游行业率先启动，随后周期中上游行业企稳修复。本轮周期中，周期下游已走强，但周期中游修复才开始，周期上游走势仍较弱，复苏逻辑定价尚未充分。未来，周期下游行情可持续性更强，而中上游行业则需进一步跟踪实际复苏强度。中观维度上，家电、建材、钢铁等行业景气度指标持续向上，看好投资机会。宏观周期之外，半导体周期的回归值得关注，消费电子及半导体投资机会被看好。综合策略方面，最近一个月收益6.5%，相对于行业等权指数及中证800的超额收益分别为3.3%和2.5%。风险提示：报告中的板块配置建议基于量化模型得出，模型基于历史数据的统计归纳，结论未来存在失效风险。报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何基金持仓股票的推荐。分析师：陈奥林研究助理：徐浩天报告包含了关于行业配置、基本面量化模型结果更新、综合策略表现以及风险提示等内容，为投资者提供了有关当前市场状况和未来趋势的见解。