2023年第六期：市场在交易什么，薛定谔的复苏与衰退-20230808-太平洋证券

行研报告 8 2024-11-03 0 worker

报告编号：155018
报告名称：2023年第六期：市场在交易什么，薛定谔的复苏与衰退-20230808-太平洋证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：19 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 这段文本主要是对某一研究报告的内容进行了概括和总结。研究报告主要讨论了市场在交易什么的问题，尤其是在薛定谔的复苏与衰退的模式下，对未来资产价格的预期进行了深入探讨。以下是对这段文本的重点提炼：一、国内交易的是政策预期下的“政策底”形成，海外交易的是美国“软着陆”预期的不断强化。在中期策略中，国内经济的波动与政策支持、海外通胀压力与抗通胀政策是关注的焦点。特别是在未来一段时间里，国内外经济都有上有顶下有底的态势。上顶的原因主要是国内杠杆率的问题和海外风险因素尚未定价，下底的原因主要是国内需求进入回暖上行状态，美国经济企稳回升等积极因素。在策略上，可以适时止盈顺周期板块至TMT板块进行配置。同时需要关注长期海外风险可能对新兴市场产生的影响。对于投资者来说，在投资过程中需要考虑这些风险因素并进行适当的策略调整。对于中长期未来，海外风险对新兴市场的影响可能并未完全定价，对此也需要进行持续的关注和风险评估。报告对经济的长期走势做出了风险提示。包括中国经济大幅不及预期、美国经济快速衰退以及欧洲经济大幅超预期等因素可能带来的风险。最后报告还对销售团队进行了介绍和联系方式的提供，并对报告的使用做出了重要声明和版权声明。总的来说，这是一个关于市场动态、经济趋势和投资建议的深度研究报告。