【养老大健康研报】资产配置专题系列之十七：海外养老金视角下的ESG投资，配置框架、投资执行与绩效评估-20221222-中信证券

行研报告 8 2024-11-03 0 worker

报告编号：157623
报告名称：【养老大健康研报】资产配置专题系列之十七：海外养老金视角下的ESG投资，配置框架、投资执行与绩效评估-20221222-中信证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：34 页
预览页数：10
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 本文摘要：海外养老金在ESG投资方面已展现出丰富的实践经验和成熟的投资框架。他们通过顶层设计、组织架构和ESG整合，将ESG因素融入投资决策流程中，优化投资组合的风险收益特征。在投资执行上，养老金通过主题投资、标的筛选和投后管理，确保全投资流程对ESG因素的充分考量。此外，通过碳强度、CVaR、ESG评级等方式，定量化开展ESG投资的绩效评估，为投前、投后提供关键约束。报告指出，ESG投资符合养老金可持续发展要求，利于长期收益创造与风险管理。多家海外养老金机构已将ESG投资与其配置框架、组合构建、绩效评价等层面深度结合，其案例与经验分析为长期机构投资者提供了有益启示。养老金机构通过明晰的ESG整合流程，确保了ESG投资工具在投资流程中的应用，并实现了主题投资与全组合管理的结合。报告还强调了积极行使所有权在ESG投资中的重要性，并指出了在绩效评估中，关注投资标的信息披露率的重要性。此外，报告还提醒投资者注意与ESG投资相关的风险因素，包括国内外市场环境、信息披露不完善、样本选择性偏差以及投资标的ESG信息披露缺失等问题。报告最后强调，中信证券研究团队的分析师不直接因报告内容获取报酬，报告仅供投资者参考，不应被视为买卖证券的要约或邀请。投资者需独立判断并承担投资风险，中信证券不对因使用报告内容产生的任何损失负责。