牧原股份(002714)跟踪系列之一：如何解读牧原股份2024年中报？-240808-长江证券

行研报告 20 2024-11-04 0 worker

报告编号：159032
报告名称：牧原股份(002714)跟踪系列之一：如何解读牧原股份2024年中报？-240808-长江证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：14 页
预览页数：7
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-13
简介摘要: (原创分析) 报告摘要：牧原股份（002714.SZ）披露了2024年中报，实现了营收569亿元，同比增长10%，归母净利润8.29亿元，同比扭亏为盈。公司成本持续降低，出栏规模稳健增长，预计后期成本将进一步优化。猪价景气趋势确立，公司盈利水平可观，当前估值处于低位。分析师看好牧原股份长期发展，推荐买入。报告还提示了动物疾病、政策变化、需求下滑和原材料价格上升等风险。牧原股份正经历重要转变，成本持续优化，现有猪舍产能8048万头，足以支撑全年出栏目标。2024年上半年，公司固定资产和在建工程有所下滑，2024H1资本开支同比大幅减少。2024Q2进入盈利期，公司负债率及现金流情况改善。风险提示包括动物疾病影响、政策变化、需求下滑和原材料价格上升等。公司基础数据显示，股价44.69元，总股本546,535万股，总市值约2470亿元。报告提供了财务预测指标、投资评级说明、办公地址、分析师声明、法律主体声明和其他声明，并提醒投资者报告内容不构成投资建议，投资者应独立评估信息并自主做出决策。本报告版权归长江证券所有，未经许可禁止翻版、复制和发布。报告整体对牧原股份2024年中报进行了详细解读，并给出了正面的投资评级。