途虎-W(09690.HK)系列深度报告之二：汽后行业beta为矛，公司管理能力为盾-240809-东北证券

行研报告 7 2024-11-04 0 worker

报告编号：160109
报告名称：途虎-W(09690.HK)系列深度报告之二：汽后行业beta为矛，公司管理能力为盾-240809-东北证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：31 页
预览页数：10
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-13
简介摘要: (原创分析) 本报告由东北证券股份有限公司发布，提供对途虎（09690.HK）的详细分析，包括公司概况、服务领域、股票数据、历史收益率曲线、相关报告以及财务摘要等信息。报告认为，尽管面临一些风险，如行业竞争加剧、门店扩张不及预期等，但途虎作为中国汽车后市场服务商的龙头，其线上线下一体化的服务模式、高效的供应链管理和品牌效应，以及通过加盟模式扩大门店规模的策略，有望推动公司业绩增长。报告预测公司2024-2026年的归母净利润，并给予“买入”评级。同时，报告提供了风险提示，包括行业竞争、门店扩张和宏观经济等风险。报告还包含了对途虎商业模式的深度分析，包括其轻资产运营的平台管控模式、强化品牌和专业性、强管控的合作模式以及汽配龙业务的差异化优势。报告认为，途虎通过标准化和智能化管理提升品牌形象，以加盟模式扩张门店规模，有望以高效的供应链强化规模效应、构建价格壁垒，实现长期增长。此报告仅供东北证券客户使用，不构成对任何人的投资建议，报告中的信息不应被视为投资建议或证券买卖的征价或出价。投资者应自行评估风险，并在必要时寻求专业投资建议。