UBSEquities-US EquityDerivativesStrategy_Downtoearth Istherecord…-109864147

行研报告 7 2024-11-04 0 worker

报告编号：161118
报告名称：UBSEquities-US EquityDerivativesStrategy_Downtoearth Istherecord…-109864147
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：11 页
预览页数：5
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-13
简介摘要: (原创分析) 本文是UBS Securities LLC发布的关于美国股票衍生品策略的研究报告，主题为“VIX快速回落是否过于极端和迅速？”。报告分析了VIX指数在过去一周内的两个记录，包括最快25点以上的飙升和最快回落速度。报告提出，VIX指数作为一个均值回归指数，最终会削弱尖峰，其半衰期模型预计需要10-15个交易日，而VIX指数在6个交易日内就完成了。报告还探讨了VIX快速回落的原因，包括波动性均值回归、波动性记忆、技术驱动以及分散交易依然完整。尽管报告认为目前市场已经前进了，但报告依然认为VIX指数还有进一步下降的空间。报告还建议投资者考虑购买VIX的八月看跌期权和IWM/QQQ九月的看跌期权转换。报告还提供了两个VIX模型，以帮助确定VIX现货的公平价值，一个基于市场参数，另一个基于非市场参数。报告警告说，市场可能会迅速正常化，但可能会低于以前见过的水平。报告还包含了分析师的认证、所需披露的信息以及风险声明。报告由UBS Securities LLC准备，并包含UBS的多种声明和免责声明。