东方电缆(603606)陆缆业务贡献加大，海缆业务有潜力-240825-招商证券
- 报告编号：161408
- 报告名称：东方电缆(603606)陆缆业务贡献加大，海缆业务有潜力-240825-招商证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：11 页
- 预览页数：5
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-09-13
- 简介摘要: (原创分析) 本报告对东方电缆进行了详细分析，认为公司陆缆业务贡献加大，海缆业务有潜力，并维持了“增持”评级。报告分析了公司2024年上半年的经营情况，包括收入、净利润和毛利率为22.43%，同比增长10.31%，但综合毛利率有所下滑，主要是因为低毛利陆缆收入占比增加。报告还指出，公司海缆产能正在加速扩张，海外布局也有收获，并且陆缆业务增长强劲，盈利贡献有望进一步加大。此外，公司海工拓展性强，在手订单充足，后续潜力巨大。报告预测公司未来几年的归母净利润，并给出了相应的PE和PB估值。报告还强调了原材料价格波动风险、产业竞争带来的盈利下滑风险以及海上风电投资建设规模不及预期的风险。分析师承诺报告清晰、准确地反映了其研究观点，并且报告中的内容和意见仅供参考，不构成投资建议。本报告版权归招商证券所有，未经许可，不得复制、引用或转载。
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