点评报告：基数效应叠加信用债到期，金融数据继续回落_北大国民经济研究中心

行研报告 8 2024-11-07 0 worker

报告编号：252033
报告名称：点评报告：基数效应叠加信用债到期，金融数据继续回落_北大国民经济研究中心
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：5 页
预览页数：2
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-16
简介摘要: (原创分析) 北京大学国民经济研究中心发布的这份报告主要分析了2021年4月份中国的金融数据。报告指出，由于高基数效应叠加监管趋严，新增信贷同比减少；债券融资回落叠加基数效应，社会融资规模同比减少；信贷回落叠加债券融资回落，拉低了M2的同比增速。报告详细解释了以下几点： 1. 金融机构新增人民币贷款在2021年4月增加1.47万亿元，比上年同期少增2293亿元。住户贷款和企业贷款都有所减少，主要是由于金融监管部门严查消费贷和经营贷违规购买商品房，以及疫情期间银行对部分企业的到期贷款进行延期的高基数效应。 2. 社会融资规模增量在2021年4月为1.85万亿元，比上年同期少1.25万亿元。主要是由于信贷同比回落，以及2020年大规模发行信用债，今年4月大量信用债到期导致的企业债券净融资规模大幅回落。 3. M2余额同比增长8.1%，增速比上月末和上年同期都有所降低。这主要受三方面因素影响：新增贷款同比回落、企业债券净融资规模大幅回落以及缴税增加导致的财政存款增加。报告还简要介绍了北京大学国民经济研究中心的概况，包括其主要研究领域、代表性研究成果和出版物等。最后，报告免责声明指出，本报告仅供学术交流使用，任何机构和个人不得随意引用或复制。总的来说，这份报告为我们提供了关于中国宏观经济运行情况的深入分析和预测，有助于我们更好地理解和把握中国经济的走势。