5月第4周资产配置报告：风险定价-流动性全面控盘_天风证券

行研报告 6 2024-11-07 0 worker

报告编号：252175
报告名称：5月第4周资产配置报告：风险定价-流动性全面控盘_天风证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：5 页
预览页数：2
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-16
简介摘要: (原创分析) 这份宏观报告主要涵盖了风险定价、流动性、各类资产表现、债券、商品、汇率、海外情况等方面的内容。报告对近期的市场变化进行了详细的分析，包括各类资产的风险溢价、流动性溢价、商品定价、汇率走势以及海外市场的通胀预期等。同时，报告还对未来可能的货币政策变化、市场走势等进行了预测和评估。报告强调了以下几点： 1. 近期大宗商品市场受到政策管控影响，钢铁和煤炭板块连续两周出现回撤，但随着政策效果的显现和经济陷入短期滞涨的担忧减弱，流动性成为资产定价的主要驱动因素。 2. 债券市场的情绪在上升，但短端利率依然存在风险。随着大宗商品价格受到政策管控，通胀预期有所缓解，但期限利差依然维持高位。 3. 海外定价商品强于国内定价商品，多数黑色系商品价格加速回落。在多方面的调控下，国内定价的大宗商品狂热情绪有所降温。 4. 美元指数短期承压，人民币长期性价比较高。 5. 海外通胀预期见顶，市场与联储对于通胀的认知矛盾开始化解，资产定价朝着联储所引导的预期靠拢。此外，报告还包含了一些免责声明和风险提示，提醒读者报告中的信息仅供参考，客户应独立评估报告中的信息和意见，并应考虑自身的投资目的、财务状况和特定需求。报告中的某些观点可能涉及利益冲突，投资者应考虑到这一点。总的来说，这是一份全面而深入的宏观报告，对于理解当前市场状况和未来趋势有重要的参考价值。