大类资产是如何为历次美国衰退定价的？_东吴证券
- 报告编号：259660
- 报告名称：大类资产是如何为历次美国衰退定价的？_东吴证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：12 页
- 预览页数：6
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-09-16
- 简介摘要: (原创分析) 东吴证券研究所发布了一份关于大类资产在美国经济衰退中定价的宏观报告。报告分析了美国历次衰退中不同资产类别的表现，包括美债、美股、信用利差、美元、原油和铜。研究发现，美债在预测衰退上最为领先，其次是美股和信用利差。报告还指出，在经济衰退期间，10Y美债的防御属性凸显，平均回报率为7.9%。而美股在衰退前会进入熊市，并在衰退结束后先于经济复苏反弹。信用利差在衰退前会走阔，并在衰退期间表现较差。美元和黄金的避险模式在衰退前后有所变化，原油和铜在衰退前后的表现也各有特点。报告最后强调，市场有风险，投资需谨慎，并提供了东吴证券的投资评级标准。
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