JPMorgan-US Equity Financing and AIR TRF Monitor March 12, 2024-106994860

行研报告 13 2024-08-30 0 worker

报告编号：26036
报告名称：JPMorgan-US Equity Financing and AIR TRF Monitor March 12, 2024-106994860
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：9 页
预览页数：4
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-13
简介摘要: (原创分析) J.P. Morgan发布了一份关于全球量化与衍生品策略的报告，其中对股权融资市场和调整后的利率总回报期货（AIR TRFs）进行了分析，包括定价、期限结构、未平仓合约和交易量。报告指出，前端隐含融资利率在期货滚动期间逐周上升，而长期融资利率上升较为温和，导致前端融资利率期限结构进一步平坦化/倒置。此外，S&P 500 AIR TRF定价每周约上升1-2个基点，Mar’24合约在接近到期时激增，而Jun’24合约每周下降1个基点。过去一周，S&P 500 AIR TRF交易量达到223亿美元，交易主要集中在Mar’24、Jun’24、Dec’24和Dec’25合约上。S&P 500 AIR TRF未平仓合约增加了约31亿美元。报告还提供了关于Russell 2000和Nasdaq 100 AIR TRF的详细图表和统计数据。投资者在考虑报告中的建议时，应考虑到J.P. Morgan可能与报告中所涉及的公司有业务往来，因此可能存在利益冲突。报告中的所有信息仅供投资者决策时参考，并不构成投资建议。