策略周报：预期向好支撑反弹_国元证券

行研报告 3 2024-11-12 0 worker

报告编号：177575
报告名称：策略周报：预期向好支撑反弹_国元证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：5 页
预览页数：2
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-16
简介摘要: (原创分析) 这篇文本主要是对一篇策略周报的摘要，内容主要涉及市场情况、政策调整、反弹窗口期的配置机会等方面的分析。在文本的最后部分，还介绍了国元证券投资评级体系以及一些免责条款。概括起来，这篇文本的主要内容如下：一、市场情况：上周市场在政策宽松的信号下冲高，但主要宽基指数表现不一，部分中小盘指数下跌。行业表现也有涨跌互现的情况。二、政策调整：近期政策边际宽松的信号持续加码，尤其是国常会提出了更积极的财政政策和稳健的货币政策。但与此同时，市场也开始担忧是否会重蹈历史过度“放水”的覆辙。对此，文中认为此次政策调整并非大水浸灌式的全面宽松，而是在去杠杆节奏放缓但大方向不变的背景下进行的。政策微调的目的在于缓解经济增速下行的压力，同时防范信用违约风险的进一步蔓延。三、反弹窗口期的配置机会：历史上几次超跌反弹窗口期，周期以及成长通常是反弹期较好的配置选择。当前市场处于估值以及风险偏好修复的过程中，短期内基建产业链以及大金融板块存在博弈机会。但中长期来看，以高端制造、人工智能为代表的新兴成长行业作为未来扩大内需的新方向，仍是支撑后续反弹的核心逻辑。四、预期与策略：随着政策的调整和经济的验证，后续反弹行情的核心推动因素仍在于后续政策微调以及经济数据。随着7月底政治局的临近，下半年政策预调、微调力度将得到进一步确认。对于近期的投资策略，认为当前市场仍处于估值和风险修复的过程中，新兴成长行业在此轮反弹中有望受益更大。免责条款：本报告仅为参考资料，文中的所有内容均代表个人观点，报告内容和引用资料的准确性和完整性不作任何承诺和保证。