多因子系列：多因子模型体系之因子组合的确定_中国银河证券
- 报告编号：179702
- 报告名称：多因子系列：多因子模型体系之因子组合的确定_中国银河证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：15 页
- 预览页数：6
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-09-16
- 简介摘要: (原创分析) 中国银河证券股份公司的策略研究报告专注于对多因子模型体系的研究，特别是因子组合的确定。报告采用对冲的思想，将基准的因子暴露度纳入组合筛选条件，简化因子搜索过程。通过对三大股指（上证50、沪深300、中证500）的市值、股本、换手率、ROE、PE、EPS等因子的分析，发现市值和股本因子的偏离度最高，而净利润增长率因子的偏离度最小。相关性分析显示，ROE和EPS因子之间存在显著的相关性，而其他因子间的相关性则相对较弱。因子效果评估中，换手率因子的选股能力较强，而净利润增长率因子的选股能力较弱。综合评判标准，股本和换手率作为因子组合较为合适。报告最后提醒投资者，报告结论基于历史数据，市场走势可能受到即时性政策影响，投资者需审慎参考。银河证券对此报告内容的准确性和完整性不作担保，也不对任何因使用报告而导致的损失负责。报告仅供银河证券客户参考，并注明版权归属。
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