国药一致(000028)两广分销龙头，全国零售布局，经营潜力持续释放-240515-华福证券

1. 报告编号：33500
2. 报告名称：国药一致(000028)两广分销龙头，全国零售布局，经营潜力持续释放-240515-华福证券
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：15 页
6. 预览页数：6
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-08-13
9. 简介摘要: (原创分析) 该报告是华福证券对国药一致（股票代码：000028.SZ）进行的首次覆盖研究，认为其作为两广地区的医药分销龙头，拥有全国零售布局，经营潜力持续释放。报告指出，公司当前业绩和估值具有双重提升的逻辑，零售业务的盈利能力有望提升，且公司估值低于行业平均水平，有望得到修复。此外，医药批发业务在两广区域表现稳健，医药零售业务全国连锁布局，盈利能力释放潜能巨大。联营企业贡献稳定的投资收益，而联营企业投资收益每年为公司带来可观的利润贡献。报告预测公司2024-2026年的收入和净利润，并给予“买入”评级。同时，报告还提到了一些风险提示，包括零售业务利润率改善、零售门店扩张以及行业政策等风险。最后，报告还包含了分析师的声明、一般声明、特别声明、投资评级声明以及联系方式。

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