银行行业专题研究：静待利空基本落地后的全面改善_国联证券
- 报告编号：418983
- 报告名称：银行行业专题研究：静待利空基本落地后的全面改善_国联证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：28 页
- 预览页数：6
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-09-19
- 简介摘要: (原创分析) 该报告主要分析了2023年上半年中国上市银行的业绩情况。报告指出，银行营收同比略有增长，但增速较一季度有所下滑，国有大行与城商行表现较好。城农商行在营收和净利润方面表现突出，尤其是江苏银行、杭州银行、成都银行等。从业绩归因来看，银行净利润增长主要得益于生息资产规模扩张与拨备反哺，但息差拖累边际放缓。从单个银行来看，优质区域城农商行综合表现最佳。 在资产与资本方面，银行资产稳健扩张，资本较为充足。负债端存款增速边际放缓，但总体资本充足。在息差业务方面，信贷投放增速有所放缓，但优质城农商行展现较强韧性，息差收窄趋势边际放缓。在非息业务方面，中收表现依旧偏弱，其他非息收入走弱。 在资产质量方面，不良率继续下行，逾期率有所上升，但整体上资产质量保持稳中向好的态势。从单个银行来看，不良+关注率普遍下行，不良净生成率有所改善。 报告最后提到，当前环境下，随着银行存量房贷利率调整的落地实施，银行的短期冲击因素基本落地，预计银行基本面有望触底回升。同时，报告也提示了稳增长不及预期、经济下行、政策转向等风险。 整体来看，报告认为在当前环境下，银行基本面有望改善，但需要注意风险因素。报告还推荐了如宁波银行、招商银行、工商银行等银行作为投资标的。
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