信息技术产业行业研究：关注华为产业链投资机遇期_国金证券

行研报告 2 2024-11-18 0 worker

报告编号：419707
报告名称：信息技术产业行业研究：关注华为产业链投资机遇期_国金证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：22 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-19
简介摘要: (原创分析) 由于文本内容过多，无法一次性提供完整的内容摘要。但可以提供针对投资逻辑、通信板块、计算机板块、传媒板块以及风险提示的部分摘要。 **投资逻辑摘要**：电子板块：关注需求转好受益产业链，半导体产业链需求正在逐步复苏，存储芯片价格开始上涨，预计2024年DRAM及NAND Flash需求将健康复苏。通信板块：盈利能力回升，关注新基建和AIGC驱动下的结构性成长机会。计算机板块：8月下旬财报披露季结束，Q2增速低，但Q3开始政策端暖风频吹，AI有望给消费电子赋能，带来新需求。传媒板块：关注后续业绩边际向上的标的，以及MR及AI主线。 **通信板块摘要**： 2023上半年通信板块总体营收15761亿元，同比增长4.0%，归母净利润1330亿元，同比增长8.0%。云计算、网规网优和卫星通信导航板块位列收入增速前三，网规网优、云计算和光纤光缆板块位列归母净利润增速前三。AIGC有望拉动5G、云、光网络等数字新基建板块景气度提升。 **计算机板块摘要**： 8月下旬财报披露季结束，Q2增速低，但Q3开始政策端暖风频吹，AI有望给消费电子赋能，带来新需求。 **传媒板块摘要**：关注后续业绩边际向上的标的，以及MR及AI主线。 **风险提示摘要**：新能源车、智能手机销量不及预期；智能化配置渗透率不及预期；美国芯片法案产生的风险；宏观经济运行不及预期风险；疫后修复不及预期风险；政策风险；行业竞争加剧；元宇宙技术迭代和应用不及预期风险。请注意，以上摘要仅针对提供的文本内容进行了简化和概括，实际投资需结合更多信息和详细分析。