大唐新能源(1798.HK)老牌绿电龙头，股价处于深度价值区间-240604-华源证券

行研报告 18 2024-09-05 0 worker

报告编号：36848
报告名称：大唐新能源(1798.HK)老牌绿电龙头，股价处于深度价值区间-240604-华源证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：14 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-13
简介摘要: (原创分析) 本报告是关于大唐新能源（1798.HK）的首次覆盖报告，认为公司是国内老牌绿电龙头，具有深厚的行业背景和优质的风电资源。报告指出，大唐新能源拥有大唐集团新能源业务的核心地位，其新能源装机规模位居A+H股上市公司前列，主要风电资产集中在三北地区。尽管早期风电机组存在性能问题，但国务院的大规模设备更新方案为公司提供了“以大换小”的改造机会，有望改善其经营效率。报告预测公司未来几年的净利润，并计算了对应的市盈率，认为公司估值低于同行业平均水平，具有较高的安全边际。此外，报告还提醒了投资者注意历史补贴减值风险、新增装机不及预期和新能源入市电价波动等风险因素。最终，报告给出了“买入”的投资评级。