韵达股份-002120.SZ-公司深度报告：国内电商快递龙头之一，经营及件量拐点有望延续-20240523-信达证券
- 报告编号：37284
- 报告名称：韵达股份-002120.SZ-公司深度报告：国内电商快递龙头之一，经营及件量拐点有望延续-20240523-信达证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：25 页
- 预览页数：6
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-08-13
- 简介摘要: (原创分析) 报告内容摘要： 信达证券发布了对韵达股份(002120)的深度研究报告，看好其在电商快递行业的地位和发展前景。报告认为，韵达股份作为电商快递领域的龙头企业，有望受益于行业高质量发展阶段及稳定的竞争秩序，迎来经营及件量双重拐点。报告指出，韵达股份拥有相对中立的电商快递企业定位，通过设备自动化升级、网络优化以及管理改善，实现了在行业内的份额赶超。同时，报告预测，随着行业规模增速的放缓，价格竞争有望缓和，行业将更加注重服务质量和盈利能力的提升。 报告对韵达股份的盈利进行了预测，预计2024-2026年的归母净利润将分别达到22.85亿元、28.42亿元和33.85亿元，并给出了“买入”的评级。报告还提示了实物商品网购需求不及预期、电商快递价格竞争恶化以及末端加盟商稳定性下降等风险因素。 报告强调，韵达股份的转型和升级战略，包括全网一体、共建共享的发展理念，以及数字化转型、加盟商利益协同等举措，将助力公司提升服务质量和盈利能力，实现网络均衡发展。 综上所述，报告认为韵达股份在电商快递行业具有竞争优势，值得投资者关注。同时，报告也提醒投资者注意投资风险，并在必要时寻求专业顾问的意见。
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