珍酒李渡(06979.HK)攻守兼具，酒中珍品趁势而上-240607-国金证券

行研报告 18 2024-09-05 0 worker

报告编号：37971
报告名称：珍酒李渡(06979.HK)攻守兼具，酒中珍品趁势而上-240607-国金证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：21 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 由于文本内容过多，无法一次性在回答中完整展示。根据提供的信息，以下是针对投资逻辑、预测、风险提示和特别声明的总结： **投资逻辑**： – 公司于23年4月上市，旗下品牌包括珍酒、李渡、湘窖、开口笑，23年营收分别达45.8/11.1/8.3/3.8亿元，同比均有增长。 – 公司的看点包括管理层深谙白酒商业范式、珍酒在酱香型白酒市场的潜力、李渡的圈层营销和湘窖、开口笑的区域深耕。 **预测**： – 预计公司24~26年营收分别为84.4/98.1/112.9亿元，扣非后归母净利分别为20.3/24.3/29.1亿元，同比有增长。 – 给予公司24年18倍PE，对应目标价12.06港元，首次覆盖给予“买入”评级。 **风险提示**： – 宏观经济恢复不及预期。 – 次高端竞争加剧风险。 – 政策风险。 **特别声明**： – 本报告为国金证券股份有限公司的专业产品，仅供风险评级高于C3级的投资者使用。 – 报告内容不构成投资建议，投资者应自行判断并考虑自身情况，不应对报告内容产生任何直接或间接损失承担责任。 – 报告中的信息或观点不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议。 – 报告中的资料、意见、预测等仅反映报告初次发布时的判断，可能会随时调整。 – 本报告不保证信息的准确性和完整性，投资者使用报告时应经专业人士解读。 – 报告不适用于禁止接收报告的地区和人员。此报告仅供参考，不构成任何买卖建议。投资者在做出投资决策前，应充分了解投资产品及其风险，并寻求专业投资建议。