业绩因子的提升和波动率因子构建-240619-兴业证券
- 报告编号：40410
- 报告名称：业绩因子的提升和波动率因子构建-240619-兴业证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：14 页
- 预览页数：6
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-08-13
- 简介摘要: (原创分析) 本报告为兴业证券的债市研究报告，分析了转债市场的表现，并基于市场变动和多因子模型提出了修正后的转债选券池和多因子指标，以提升模型的选券效果。报告指出，基本面较优且向好的转债表现更优，并给出了相应的选券价值；同时，波动率也能影响转债的定价，其中绝对低风险和相对低风险指标具有更优的效果。此外，报告还探讨了新改进的大类合成指标的择券效果，以及波动率风险情绪指标的市场择时效果。报告提示投资者注意，虽然本报告基于历史数据，但若市场环境发生变化，可能存在失效风险。投资者应自主决策，并自行承担投资风险。报告仅供兴业证券客户使用，且版权归该公司所有，未经授权不得转载或复制。报告还包含分析师的声明、投资评级说明、信息披露、使用研究报告的风险提示及法律声明、特别声明等。
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